Догонялки с долларом: к чему приведет повышение ключевой ставки ЦБ

27 октября Центральный Банк России принял решение поднять ключевую ставку с 13 до 15%. Это уже четвертое повышение за год — только за последние три месяца ставка выросла на 6,5%.

В Центробанке объясняют: ужесточение денежно-кредитной политики связано с разгоном инфляции, которая к середине октября достигла 7% при плановом показателе в 4%. Связано это и с девальвацией рубля, которому нужно хоть как-то помочь в преддверии выборов президента.

Первое и самое очевидное последствие поднятия ставки — удорожание потребительских и ипотечных кредитов. Они просто станут недоступны для подавляющего большинства граждан. Это позволит «остудить» рынок кредитования и остановить поток кредитных займов неплатежеспособной частью населения, отмечает экономист и профессор волгоградского филиала РЭУ им. Плеханова Игорь Бельских.

— Экономика сильно перегрета, кредитов выдают слишком много. Причем займы люди часто берут, не опираясь на собственные доходы, из-за чего в перспективе был риск «лавины» неплатежеспособных договоров. А это уже имело бы серьезные последствия. Повышение ставки ограничит кредитную активность, уберет эти риски, — прокомментировал «НовостиВолгограда.ру» Игорь Бельских.

Вместе с тем, «дорогие» кредиты ограничивают возможности бизнеса для развития производства, снижают потребительскую активность населения, а, следовательно, тормозят экономику страны.

Пострадает и рынок недвижимости, и строительная отрасль в целом из-за недоступности ипотечных кредитов и снижения заинтересованности к покупке жилья со стороны граждан.

— Экономическая активность будет снижаться. Меньше кредитов, меньше денег в экономике — это все приведет к снижению темпов роста экономики. Сильный удар будет нанесен по строительству, потому что, чем дороже становится ипотека, кредитные договоры, тем меньше люди берут товары и услуги на длительный срок, — отметил Игорь Бельских.

И все же, решение Центробанка имеет рациональное семя. Таким образом регулятор пытается взять под контроль рост доллара. Валюта реагирует на потуги ЦБ: с 27 октября доллар растерял 2 рубля и подешевел до 92. Но удастся ли «закрепить» эти успехи — большой вопрос.

После подъема ставки с 8,5 до 12% в августе, американская валюта опустилась со 100 до 93 рублей, но вновь откатилась до 97. А в октябре достигла пика в 101 рубль. То есть эффекта от радикального скачка ставки надолго не хватило, и есть сомнения, что в этот раз будет качественно другая картина.

Игорь Бельских считает, что Центробанк вновь предпримет попытку откатить доллар за счет поднятия ставки в ноябре–декабре этого года.

— Центробанк давно объявил, что поднятие ставки происходит в рамках борьбы с долларом. Пока не удается уронить его ниже 90 рублей. Но доллар все же отреагировал и одномоментно потерял в стоимости. Экономическая ситуация, к которой мы подошли, требовала экстраординарных мер, и эти меры были приняты. На текущий момент от поднятия ставки больше пользы, чем негатива. ЦБ уже пообещал, что вновь прибегнет к повышению. Некоторые ожидают, что это произойдет уже в ноябре–декабре. Посмотрим, — подытожил эксперт.

Повышение ставки скажется и на рынке ценных бумаг. Игорь Бельских ожидает в ближайшие недели здесь заметный спад из-за снижения финансовой активности граждан.

— Из-за удорожания кредитов спрос на ценные бумаги снижается. Это четкая закономерность. Я думаю на рынке ценных бумаг, деривативов, финансовых продуктов будет сильный спад. Увидим мы его уже в ближайшие недели или даже дни, — заключил Игорь Бельских.

Но есть в решении ЦБ и кое-что хорошее для россиян. Сейчас прекрасная возможность отдать свои сбережения во вклады, и, как минимум, отыграть инфляционные потери за счет приличных процентов.

Ранее «НовостиВолгограда.ру» писали, что в 2024 году бюджет Волгоградской области будет дефицитным. Казна не досчитается почти 5 млрд рублей.